Você já deve ter visto filmes nos quais corretores de ações frenéticos compram montes de ações de uma empresa quente ou se livram das ações de uma empresa que está afundando.
Provavelmente já viu comerciais de empresas de corretagem que dizem ter perspectivas animadoras e portfólios sólidos.
E certamente você já ouviu uma centena de modos diferentes de prever a alta e a queda do mercado de ações.
Como esses corretores e empresas preveem quais ações chegarão ao alto? Como eles sabem a hora de vender as ações?
A verdade é que não há uma fórmula mágica para prever o mercado de ações.
Muitas questões afetam as altas e as baixas dos preços das ações, sejam mudanças graduais ou picos acentuados.
A melhor maneira de entender como o mercado tem flutuações é estudar as tendências.
Neste artigo discutiremos as tendências do mercado de ações, que ajudam os investidores a identificar quais ações comprar e quando.
Manter um registro das altas e das quedas no decorrer do histórico de empresas individuais, bem como estar ciente de tendências que abrangem todo o mercado, ajuda os investidores a planejar as compras e vendas.
Muitos fatores afetam os preços no mercado de ações, incluindo a inflação, as taxas de juros, preços da energia, preços do petróleo e assuntos internacionais, como guerras, crimes, fraudes e agitação política.
Siga para a próxima página para aprender sobre os caprichos do mercado de ações.
Você também aprenderá o que os analistas de mercado querem dizer quando falam de mercados em alta e mercados em queda.
Qual é sua escolha?
Picos e tendências
Súbitas baixas ou altas nos preços das ações costumam ser chamadas de picos.
Os picos são extremamente difíceis, se não impossíveis, de prever. As tendências do mercado de ações são como o comportamento de uma pessoa.
Depois de estudar como uma pessoa reage a diferentes situações, você pode fazer previsões sobre como aquela pessoa irá reagir a um evento.
De forma semelhante, reconhecer uma tendência no mercado de ações ou nas ações de uma empresa irá permitir que você escolha os melhores momentos para comprar e vender.
O que causa mudanças no mercado de ações?
Então o que exatamente faz com que esses números todos mudem?
Inflação: a inflação é uma alta nos preços que atinge a todos. A inflação faz com que o seu dinheiro valha menos.
A longo prazo, a inflação é boa, pois significa que os consumidores estão gastando mais dinheiro, portanto a economia é robusta. Porém, quando a inflação é muito alta, os clientes se controlam e gastam menos.
Afinal, 20 reais pode ser muito dinheiro para gastar em um doce. Quando os consumidores gastam menos, as empresas não rendem muito dinheiro.
Quando as companhias não rendem dinheiro, os investidores perdem a confiança nessas companhias. Muitos investidores vendem suas ações porque acreditam que a empresa está valendo menos e que o preço só pode diminuir.
À medida em que a demanda por ações de uma empresa diminui, os preços das ações diminuem. Quando isto ocorre com muitas empresas no mercado de ações, o mercado de ações experimenta uma queda.
Taxas de Juros: para manter a inflação sob controle, o Banco Central pode elevar a taxa de juros Selic, que é a taxa básica de juros da economia.
Isso significa que as empresas e os clientes devem pagar taxas de juros maiores por fundos tomados em empréstimo. Isso costuma fazer com que os clientes gastem menos e as empresas façam menos empréstimos.
Quando as empresas não pegam dinheiro emprestado para desenvolver aquele novo projeto, a tendência é que elas cresçam em um ritmo mais lento.
Quando os clientes não compram mercadorias e os negócios não crescem, os lucros das empresas diminuem, e isso causa uma redução nos preços das ações.
Por outro lado, quando o Banco Central reduz a taxa de juros, os investidores costumam ficar animados. A redução significa que os bancos tomarão mais empréstimos e concederão empréstimos com melhores taxas.
Os negócios irão crescer e os consumidores irão gastar. Os lucros das empresas irão subir. Os investidores costumam comprar, comprar, comprar!
Lucros: se uma grande empresa anunciar lucros, todo mundo vai querer um pedaço. Lucros significam que a empresa está indo bem.
Agora se a mesma empresa anuncia lucros menores, os investidores perdem a confiança nela e vendem suas ações, e isso reduz o valor das ações.
Preços da Energia: as pessoas sempre precisam de energia. A eletricidade e o gás natural nos mantém aquecidos, cozinham nossa comida, e mantém nossos computadores contentes.
Portanto, a demanda por energia é realmente constante. Apenas mudanças importantes nos custos de energia têm um efeito significativo sobre o mercado de ações.
Preços do Petróleo: as pessoas quase sempre precisam de petróleo, na forma de gasolina. Quando os preços da gasolina estão altos, contudo, algumas pessoas buscam meios de transporte alternativos – carona comunitária, transporte público, bicicleta, etc.
Outros continuam a pagar o alto preço, mas como resultado, compram menos bens de consumo. O mercado de ações costuma reagir negativamente aos altos preços do petróleo.
Questões internas e internacionais: guerras costumam afetar o mercado de ações de forma negativa. O mesmo ocorre com o crimes financeiros, as fraudes e perturbações locais ou políticas.
Os consumidores ficam preocupados quando os executivos roubam dinheiro, terroristas matam inocentes ou políticos se envolvem em escândalos, quem sabe o que vai acontecer em seguida?
Os consumidores guardam o seu dinheiro. Os negócios rendem menos dinheiro. Os investidores costumam se livrar de suas ações, causando uma queda no mercado.
Medo: além de ter medo das consequências que pode haver sobre o mercado, causadas pelas guerras, preços do petróleo ou uma subida da taxa de juros, os investidores têm medo de perder o seu dinheiro.
Os investidores não tendem a gostar de ver o seu dinheiro sumir conforme o preço de suas ações diminui.
Todos esses fatores causam mudanças no mercado. Mas e quanto às tendências de longo prazo? A seguir, aprenda sobre os mercados em alta e em queda.
Estratégias de investimento
A melhor estratégia para conseguir dinheiro em um mercado em alta é reconhecer a tendência no começo e fazer compras inteligentes. Compre baixo – venda alto!
Pode parecer ilógico esperar fazer dinheiro durante uma queda do mercado. Aqui estão algumas maneiras que você pode usar:
- venda a descoberto: uma venda a descoberto é uma operação que consiste em tomar emprestadas ações que não são suas, vendê-las, esperando a queda dos preços, e então comprá-las de volta a um preço menor, obtendo assim o lucro;
- comprar ações estáveis: é um caminho de poucos riscos para investidores manterem seu dinheiro no mercado de ações. Uma ação estável é chamada assim porque o seu valor não flutua muito. Ações de serviços públicos (energia, água, etc.) são ações estáveis populares.
As quedas na história
O mercado em queda apareceu várias vezes na história do mercado de ações. Além da Grande Depressão, os mercados em queda também apareceram durante a Guerra do Vietnã e a crise do petróleo e os conflitos do Oriente Médio nos anos 70.
Um exemplo mais recente é o mercado em baixa que começou com a quebra das empresas “dot-com crash” no ano 2000.
Outro é o que aconteceu a partir de outubro de 2008, impulsionado por uma queda acentuada do mercado hipotecário norte-americano no ano anterior.
No fim das contas
A história mostrou que o mercado de ações sempre tem altas a longo prazo.
As quedas de mercado e as quebras ocorrem, mas o mercado sempre dá a volta por cima e, às vezes, acaba alcançando níveis superiores aos que tinha antes.
Muitos investidores profissionais dizem que determinar os seus investimentos com base apenas no mercado apresentar-se em alta ou em queda não é sensato.
É melhor basear os investimentos em pesquisa sobre negócios fortes e competentes com muito potencial de crescimento.
Com o passar do tempo investimentos instruídos e informados tendem a dar mais lucro do que investimentos baseados em rumores, medos, adivinhações e superstições.